33 Imposte sul reddito

Le imposte sul reddito di 906 milioni di euro si analizzano come segue:

Le imposte sul reddito di 906 milioni di euro aumentano di 374 milioni di euro rispetto all’esercizio precedente a seguito principalmente dei maggiori oneri derivanti dall’applicazione dell’addizionale IRES (c.d. Robin Hood Tax) ai settori di attività trasporto e distribuzione di gas naturale (344 milioni di euro, di cui 169 milioni di euro di maggiori imposte correnti e 175 milioni di euro di maggiori imposte differite, connesse principalmente all’adeguamento della fiscalità differita al 31 dicembre 2010).

In particolare, l’articolo 7 del Decreto-legge 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148 ha modificato il Decreto-legge 25 giugno 2008 n. 112 (convertito nella Legge 6 agosto 2008 n. 133) - istitutivo di un’addizionale all’IRES (c.d. RobinHood Tax) nei confronti dei soggetti operanti nei settori della ricerca e coltivazione di idrocarburi, della raffinazione del petrolio, della produzione o commercializzazione di benzine, petroli, gasoli, oli lubrificanti, gas di petrolio liquefatto e gas naturale, produzione o commercializzazione di energia elettrica - prevedendo, a partire dall’esercizio in corso:

• l’estensione dell’applicazione della stessa anche ai soggetti operanti nei settori della trasmissione, dispacciamento e distribuzione dell’energia elettrica e del trasporto o distribuzione del gas naturale;
• limitatamente ai periodi d’imposta 2011, 2012 e 2013, l’innalzamento dell’aliquota dell’addizionale, dal 6,5% al 10,5%;
• la modifica del limite quantitativo che dà luogo all’assoggettamento all’addizionale, individuato, con riferimento all’esercizio precedente, in un volume di ricavi superiore a 10 milioni di euro ed in un reddito imponibile di 1 milione di euro, anziché in un volume di ricavi superiore a 25 milioni di euro.

Per effetto delle disposizioni in argomento, le Società di Snam operanti nei settori del trasporto e della distribuzione di gas naturale sono soggette all’applicazione dell’addizionale IRES nella misura del 10,5% per gli anni 2011, 2012 e 2013 e del 6,5% a partire dal 2014.

L’incidenza delle imposte sull’utile dell’esercizio prima delle imposte è del 53,4% (32,5% nel 2010) a fronte dell’incidenza fiscale teorica del 33% (33% nel 2010) che risulta applicando le aliquote previste dalla normativa fiscale del 27,5% (IRES) all’utile prima delle imposte e del 3,9% (IRAP) al valore netto della produzione.

L’analisi della differenza tra l’aliquota teorica e l’aliquota effettiva è la seguente:

L’aliquota effettiva dell’esercizio 2011 si attesta al 53,4%. L’aumento è stato determinato principalmente dall’applicazione degli effetti dell’addizionale IRES (c.d. Robin Hood Tax) che ha determinati un incremento di 20,3 punti percentuali (344 milioni di euro).

Le differenze permanenti e le altre motivazioni comprendono:

• in aumento: (i) per 0,9 punti percentuali (16 milioni di euro) le differenti aliquote IRAP; (iii) per 0,3 punti percentuali (5 milioni di euro) per la tassazione del 5% dei dividendi percepiti;
• in diminuzione: (i) per 0,7 punti percentuali (12 milioni di euro) l’effetto della valutazione delle partecipazioni con il criterio del patrimonio netto; (ii) per 0,1 punti percentuali (2 milioni di euro) gli effetti dell’art. 1 del D.L. 201/2011 convertito dalla Legge 214/2011 (c.d. “A.C.E.” Aiuto per la crescita economica) relativi all’accantonamento a riserva degli utili non distribuiti; (iii) per 0,1 punti percentuali (2 milioni di euro) la deduzione ai fini IRES del 10% dell’IRAP.

L’analisi delle imposte differite e anticipate in base alla natura delle differenze temporanee più significative è fornita alla nota 25 “Passività per imposte differite”, cui si rinvia.