13 Altre passività correnti e non correnti

Le altre passività correnti, di importo pari a 61 milioni di euro (51 milioni di euro al 31 dicembre 2014), e le altre passività non correnti, di importo pari a 319 milioni di euro (276 milioni di euro al 31 dicembre 2014), sono di seguito analizzate:

Le passività regolate (204 milioni di euro; 180 milioni di euro al 31 dicembre 2014) sono relative:

• al settore trasporto (160 milioni di euro) a fronte dei maggiori importi fatturati relativi al servizio di trasporto di gas naturale rispetto al vincolo stabilito dal Regolatore e delle penali addebitate agli utenti che hanno superato la capacità impegnata, oggetto di restituzione tramite adeguamenti tariffari ai sensi della deliberazione n. 166/05 dell’AEEGSI. La quota corrente e la quota non corrente ammontano rispettivamente a 19 e 141 milioni di euro;
• al settore stoccaggio (44 milioni di euro) a fronte dei corrispettivi per il bilanciamento e per la reintegrazione degli stoccaggi, da restituire agli utenti del servizio secondo quanto disposto dalla deliberazione n. 50/06 dell’Autorità. La quota corrente e la quota non corrente ammontano rispettivamente a 26 e 17 milioni di euro.

Il valore di mercato degli strumenti finanziari derivati in essere al 30 giugno 2015 è di seguito analizzato:

Le passività derivanti dalla valutazione al valore di mercato degli strumenti finanziari derivati di copertura cash flow hedge (-5 milioni di euro) si riferiscono ad un contratto di Cross Currency Swap (CCS) stipulato nel corso dell’esercizio 2013. Il CCS è utilizzato a copertura dal rischio di oscillazione del tasso di cambio a fronte di un’emissione obbligazionaria a lungo termine di 10 miliardi di Yen giapponesi (JPY). Attraverso il CCS, la passività in divisa estera a tasso fisso è convertita in un’equivalente passività in euro a tasso fisso annuo pari al 2,717%.

Le passività derivanti dalla valutazione al valore di mercato degli strumenti finanziari derivati di copertura fair value hedge (-3 milioni di euro) si riferiscono ad un contratto derivato di Interest Rate Swap (IRS) stipulato nel corso dell’esercizio 2014. L’IRS è utilizzato a copertura dal rischio di oscillazione del fair value di una passività a tasso fisso derivante da un’emissione obbligazionaria a lungo termine di importo pari a 500 milioni di euro. Attraverso l’IRS, la passività a tasso fisso è convertita in un’equivalente passività a tasso variabile con tasso di riferimento pari all’Euribor 12 mesi +0,5645%.

Le attività (+1 milione di euro) riguardano il rateo attivo maturato alla data 30 giugno 2015 sull’IRS.

Il fair value dei contratti derivati di copertura nonché la classificazione tra attività/passività correnti o non correnti, sono stati determinati considerando modelli di valutazione diffusi in ambito finanziario e utilizzando parametri di mercato alla data di chiusura del semestre.

Le altre passività (168 milioni di euro; 137 milioni di euro al 31 dicembre 2014) include essenzialmente:

• passività per ricavi e proventi anticipati (34 milioni di euro), in relazione principalmente alla quota corrente e non corrente del canone anticipato per la concessione dell’utilizzo di cavi in fibra ottica ad un operatore di telecomunicazioni (rispettivamente 2 e 13 milioni di euro);
• altre passività (131 milioni di euro) relative essenzialmente: (i) ai maggiori quantitativi di gas combustibile allocati dagli utenti del servizio di trasporto nei precedenti esercizi ai sensi della deliberazione ARG/gas 184/09 rispetto alle quantità effettivamente utilizzate nei medesimi anni, oggetto di conguaglio attraverso la riduzione delle quantità allocate dagli stessi utenti (70 milioni di euro); (ii) ai depositi cauzionali versati a titolo di garanzia dagli utenti del servizio di bilanciamento ai sensi della deliberazione ARG/gas 45/11 (53 milioni di euro).