27 Rapporti con parti correlate
Tenuto conto dell’esistenza di una situazione di controllo di fatto da parte di CDP S.p.A. su Snam S.p.A., ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 10 – Bilancio consolidato, le parti correlate di Snam, sulla base dell’attuale assetto proprietario di gruppo, sono rappresentate oltre che dalle imprese collegate e a controllo congiunto di Snam, anche dall’impresa controllante CDP S.p.A. e dalle sue imprese controllate e collegate, nonché dalle imprese controllate (direttamente o indirettamente) da parte del Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF). Inoltre, sono considerate parti correlate anche i membri del Consiglio di Amministrazione, i Sindaci e i dirigenti con responsabilità strategiche e i loro familiari, del gruppo Snam e di CDP.
Come esplicitato in dettaglio nel seguito, le operazioni con le parti correlate riguardano principalmente lo scambio di beni e la prestazione di servizi regolati nel settore del gas. I rapporti intrattenuti da Snam con le parti correlate rientrano nell’ordinaria gestione dell’impresa e sono generalmente regolati in base a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate fra due parti indipendenti. Tutte le operazioni poste in essere sono state compiute nell’interesse delle imprese del gruppo Snam.
Ai sensi delle disposizioni della normativa applicabile, la Società ha adottato procedure interne per assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parte correlate, realizzate dalla Società stessa o dalle sue società controllate.
Gli amministratori e sindaci rilasciano, semestralmente e/o in caso di variazioni, una dichiarazione in cui sono rappresentati i potenziali interessi di ciascuno in rapporto alla società e al gruppo e in ogni caso segnalano per tempo all’Amministratore Delegato (o al Presidente, in caso di interessi dell’Amministratore Delegato), il quale ne dà notizia agli altri amministratori e al Collegio Sindacale, le singole operazioni che la società intende compiere, nelle quali sono portatori di interessi.
Snam non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento. Snam esercita attività di direzione e coordinamento nei confronti delle sue Controllate ex art. 2497 e ss. del Codice civile.
Di seguito sono evidenziati per il primo semestre 2016 e 2017 i saldi dei rapporti di natura commerciale e diversa e di natura finanziaria posti in essere con le parti correlate sopra definite. È altresì indicata la natura delle operazioni più rilevanti.
Rapporti commerciali e diversi
I rapporti di natura commerciale e diversi sono analizzati nella tabella seguente:
Download XLS (26 kB) |
|
30 giugno 2016 |
Primo semestre 2016 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Costi (a) |
Ricavi (b) |
|||||||||
(milioni di €) |
Crediti |
Altre |
Debiti |
Altre |
Garanzie |
Beni |
Servizi |
Altro |
Servizi |
Altro |
||||||
|
||||||||||||||||
Imprese a controllo congiunto e collegate |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- TAG GmbH |
|
|
1 |
|
|
7 |
|
|
1 |
6 |
||||||
- Trans Adriatic Pipeline AG (TAP) |
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- TIGF Investissements S.A.S. |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Toscana Energia S.p.A. |
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
16 |
|
27 |
|
|
7 |
|
|
1 |
6 |
||||||
Imprese a controllo congiunto della Controllante Cassa Depositi e Prestiti |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Saipem |
|
|
30 |
|
|
|
15 |
|
|
|
||||||
|
|
|
30 |
|
|
|
15 |
|
|
|
||||||
Imprese possedute o controllate dallo Stato |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Gestore dei mercati energetici S.p.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
||||||
- Gruppo Anas |
2 |
1 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Gruppo Enel |
85 |
|
22 |
|
|
|
|
|
170 |
1 |
||||||
- Gruppo Eni |
332 |
1 |
66 |
1 |
2 |
1 |
8 |
1 |
545 |
|
||||||
- Gruppo Ferrovie dello Stato |
1 |
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
||||||
|
420 |
2 |
94 |
1 |
2 |
1 |
8 |
1 |
716 |
3 |
||||||
|
436 |
2 |
151 |
1 |
2 |
8 |
23 |
1 |
717 |
9 |
||||||
Discontinued Operations |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Gruppo Enel (c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
69 |
|
||||||
- Gruppo Eni (c) |
|
|
|
|
|
4 |
2 |
1 |
451 |
5 |
||||||
- Toscana Energia S.p.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
4 |
2 |
1 |
521 |
5 |
||||||
Totale generale |
436 |
2 |
151 |
1 |
2 |
12 |
25 |
2 |
1.238 |
14 |
Download XLS (26 kB) |
|
30 giugno 2017 |
Primo semestre 2017 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Costi (a) |
Ricavi (b) |
|||||||||
(milioni di €) |
Crediti |
Altre attività |
Debiti |
Altre passività |
Garanzie |
Beni |
Servizi |
Altro |
Servizi |
Altro |
||||||
|
||||||||||||||||
Imprese a controllo congiunto, collegate e controllate non consolidate |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- AS Gasinfrastruktur GmbH (Bidco) |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- TAG GmbH |
4 |
|
4 |
2 |
|
12 |
|
|
2 |
13 |
||||||
- Trans Adriatic Pipeline AG (TAP) |
1 |
|
20 |
6 |
|
|
|
|
2 |
|
||||||
- TIGF Investissements S.A.S. |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
11 |
|
24 |
8 |
|
12 |
|
|
4 |
13 |
||||||
Imprese controllate dalla controllante Cassa Depositi e Prestiti |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Italgas |
28 |
|
3 |
|
93 |
|
1 |
4 |
30 |
|
||||||
|
28 |
|
3 |
|
93 |
|
1 |
4 |
30 |
|
||||||
Imprese a controllo congiunto della Controllante Cassa Depositi e Prestiti |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Saipem |
|
|
25 |
|
|
|
10 |
|
|
|
||||||
|
|
|
25 |
|
|
|
10 |
|
|
|
||||||
Imprese possedute o controllate dallo Stato |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Gruppo Anas |
1 |
1 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
- Gruppo Enel (c) |
71 |
|
11 |
|
|
|
|
|
138 |
|
||||||
- Gruppo Eni (c) |
236 |
1 |
32 |
|
1 |
|
7 |
1 |
632 |
|
||||||
- Gruppo Terna |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
||||||
- Gruppo Ferrovie dello Stato |
1 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
309 |
2 |
49 |
|
1 |
|
8 |
1 |
770 |
|
||||||
Totale generale |
348 |
2 |
101 |
8 |
94 |
12 |
19 |
5 |
804 |
13 |
Imprese a controllo congiunto e collegate
I rapporti commerciali più significativi con le imprese a controllo congiunto e collegate riguardano:
- la vendita e l’acquisto di gas da TAG, disciplinati dal Service Balance Agreement, contratto finalizzato a garantire l’equilibrio giornaliero tra le quantità misurate e le quantità attese al punto di entrata di Tarvisio;
- la fornitura a TAG di servizi per la realizzazione di infrastrutture di trasporto disciplinati dall’Engineering, Procurement and Construction Management (EPCM) Agreement;
- la fornitura a TAP di servizi per la realizzazione di infrastrutture di trasporto disciplinati dall’Engineering and Project Management (EPMS) Agreement nonché il debito per l’aumento di capitale sottoscritto (20 milioni di euro).
Imprese controllate dalla controllante Cassa Depositi e Prestiti
I rapporti commerciali più significativi con le imprese controllate di Cassa Depositi e Prestiti riguardano:
- le garanzie prestate nell’interesse del Gruppo Italgas relative a manleve rilasciate a favore di terzi per partecipazioni a gare ed affidamenti del servizio di distribuzione del gas naturale e a garanzia di buona esecuzione lavori;
- la fornitura al Gruppo Italgas di servizi svolti da Snam S.p.A., relativi principalmente a servizi ICT e a servizi di staff. I servizi sono regolati sulla base dei costi sostenuti secondo una logica di full cost e sono riferiti a contratti di phase-out per un periodo transitorio, finalizzati ad assicurare la continuità delle attività precedentemente garantite da Snam.
Imprese a controllo congiunto della controllante Cassa Depositi e Prestiti
Tra i rapporti commerciali più significativi con le imprese a controllo congiunto di Cassa Depositi e Prestiti si segnala l’acquisto da Saipem di servizi di progettazione e supervisione lavori per la realizzazione di infrastrutture di trasporto e stoccaggio del gas naturale, regolati da contratti stipulati alle normali condizioni di mercato.
Imprese possedute o controllate dallo Stato
I rapporti commerciali più significativi con le imprese possedute o controllate dallo Stato riguardano:
- la fornitura al Gruppo Eni e al Gruppo Enel di servizi di trasporto, rigassificazione e stoccaggio di gas naturale, regolati sulla base delle tariffe stabilite dall’Autorità;
- l’acquisto dal Gruppo Eni di energia elettrica utilizzata per lo svolgimento delle attività.
Inoltre, al 30 giugno 2017 sono in essere con Eni attività iscritte a fronte di rapporti derivanti dal Consolidato fiscale nazionale, in vigore fino al 31 luglio 2012.
Rapporti finanziari
I rapporti di natura finanziaria sono analizzati nella tabella seguente e di seguito dettagliati:
Download XLS (22 kB) |
|
30 giugno 2016 |
Primo semestre 2016 |
|
(milioni di €) |
Crediti |
Debiti |
Proventi |
Imprese a controllo congiunto |
|
|
|
- GasBridge 1 B.V. GasBridge 2 B.V. |
|
8 |
|
- Trans Adriatic Pipeline AG (TAP) |
147 |
|
1 |
|
147 |
8 |
1 |
Download XLS (22 kB) |
|
30 giugno 2017 |
Primo semestre 2017 |
|
(milioni di €) |
Crediti |
Debiti |
Proventi |
Imprese a controllo congiunto e collegate |
|
|
|
- GasBridge 1 B.V. GasBridge 2 B.V. |
|
8 |
|
- Trans Adriatic Pipeline AG (TAP) |
309 |
|
3 |
|
309 |
8 |
3 |
Imprese a controllo congiunto e collegate
I rapporti finanziari con le imprese a controllo congiunto e collegate riguardano:
- i finanziamenti ricevuti da GasBridge1 B.V. e GasBridge2 B.V. rimborsabili a vista;
- i crediti finanziari relativi allo Shareholders’ Loan concesso a favore della società collegata Trans Adriatic Pipeline AG (TAP) e i relativi proventi finanziari.
Incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulla situazione patrimoniale, sul risultato economico e sui flussi di cassa
L’incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulla situazione patrimoniale-finanziaria e di conto economico è indicata nella seguente tabella riepilogativa:
Download XLS (23 kB) |
|
31.12.2016 |
30.06.2017 |
||||
(milioni di €) |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Situazione patrimoniale-finanziaria |
|
|
|
|
|
|
Crediti commerciali e altri crediti correnti |
1.307 |
501 |
38,3 |
968 |
348 |
36,0 |
Altri crediti non correnti |
213 |
213 |
100,0 |
309 |
309 |
100,0 |
Altre attività non correnti |
138 |
2 |
1,4 |
143 |
2 |
1,4 |
Passività finanziarie a breve termine |
1.497 |
18 |
1,2 |
1.185 |
8 |
0,7 |
Debiti commerciali e altri debiti |
1.264 |
116 |
9,2 |
1.221 |
101 |
8,3 |
Altre passività correnti |
21 |
2 |
9,5 |
30 |
8 |
26,7 |
Download XLS (24 kB) |
|
Primo semestre |
|||||
|
2016 |
2017 |
||||
(milioni di €) |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Conto Economico |
|
|
|
|
|
|
Ricavi della gestione caratteristica |
1.188 |
716 |
60,3 |
1.244 |
804 |
64,6 |
Altri ricavi e proventi |
21 |
10 |
47,6 |
24 |
13 |
54,2 |
Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
161 |
15 |
9,3 |
155 |
23 |
14,8 |
Costo del lavoro |
80 |
|
N/A |
78 |
3 |
3,8 |
Proventi finanziari |
4 |
1 |
25,0 |
4 |
3 |
75,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Discontinued operations |
|
|
|
|
|
|
Ricavi della gestione caratteristica |
639 |
520 |
81,4 |
|
|
|
Altri ricavi e proventi |
13 |
5 |
38,8 |
|
|
|
Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi |
201 |
8 |
4,0 |
|
|
|
Costo del lavoro |
105 |
|
N/A |
|
|
|
Oneri finanziari |
29 |
|
N/A |
|
|
|
Le operazioni con parti correlate sono generalmente regolate in base a condizioni di mercato, cioè a condizioni che si sarebbero applicate fra due parti indipendenti.
I principali flussi finanziari con parti correlate sono indicati nella tabella seguente:
Download XLS (24 kB) |
|
Primo semestre |
|||
(milioni di €) |
2016 |
2017 |
||
|
||||
Ricavi e proventi |
1.252 |
817 |
||
Costi e oneri |
(24) |
(26) |
||
Variazione dei crediti commerciali e altri crediti |
193 |
152 |
||
Variazione dei debiti commerciali e altri debiti |
(101) |
5 |
||
Variazione delle altre passività non correnti |
|
6 |
||
Interessi incassati (pagati) |
1 |
|
||
Flusso di cassa netto da attività operativa |
1.321 |
954 |
||
Investimenti: |
|
|
||
- Attività materiali e immateriali |
(15) |
(10) |
||
- Partecipazioni |
(26) |
|
||
- Crediti finanziari |
(69) |
(93) |
||
- Variazione debiti e crediti relativi all’attività di investimento |
31 |
(19) |
||
Flusso di cassa degli investimenti |
(79) |
(122) |
||
Flusso di cassa netto da attività di investimento |
(79) |
(122) |
||
Incremento (Decremento) di debiti finanziari a breve termine |
(11) |
(10) |
||
Flusso di cassa netto da attività di finanziamento |
(11) |
(10) |
||
Flusso di cassa netto dell’esercizio verso entità correlate (*) |
1.231 |
822 |
L’incidenza dei flussi finanziari con parti correlate è indicata nella tabella seguente:
Download XLS (23 kB) |
|
Primo semestre |
|||||
|
2016 |
2017 |
||||
(milioni di €) |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Totale |
Entità |
Incidenza % |
Flusso di cassa da attività operativa |
1.200 |
1.321 |
N.A. |
1.401 |
954 |
68,1 |
Flusso di cassa da attività di investimento |
(692) |
(79) |
11,4 |
(608) |
(122) |
20,1 |
Flusso di cassa da attività di finanziamento |
(504) |
(11) |
2,2 |
(799) |
(10) |
1,3 |