23 Altre passività correnti

Le altre passività correnti di 88 milioni di euro (218 milioni di euro al 31 dicembre 2012) si analizzano come segue:

I ratei e risconti passivi da attività regolate di 58 milioni di euro si riferiscono: (i) al settore di attività trasporto (41 milioni di euro) e riguardano la quota a breve termine dei maggiori ricavi fatturati, rispetto al vincolo stabilito dall’Autorità per l’Energia Elettrica e il Gas, e le penali addebitate agli utenti che hanno superato la capacità impegnata, oggetto di restituzione tramite adeguamento tariffario ai sensi della deliberazione n. 166/05; (ii) al settore di attività stoccaggio di gas naturale (17 milioni di euro) e riguardano i corrispettivi per il bilanciamento e per la reintegrazione degli stoccaggi, da restituire agli utenti del servizio secondo quanto disposto dalla deliberazione n. 50/06 dell’Autorità per l’Energia Elettrica e il Gas.

Le altre passività (29 milioni di euro) si riferiscono principalmente alla quota corrente (26 milioni di euro) dei maggiori quantitativi di gas combustibile allocati dagli utenti nel 2012 ai sensi della deliberazione ARG/gas 184/09 rispetto alle quantità effettivamente utilizzate nel medesimo anno, oggetto di conguaglio nel prossimo esercizio attraverso la riduzione delle quantità allocate dagli utenti.

Di seguito sono riepilogate le informazioni relative al fair value dei contratti derivati in essere al 31 dicembre 2013:

Nel corso del 2013 è stato stipulato un contratto derivato di Cross Currency Swap (CCS) a copertura dal rischio di oscillazione del tasso di cambio a fronte di un’emissione obbligazionaria di 10 miliardi di Yen giapponesi (JPY). Il prestito, della durata di 6 anni con scadenza 25 ottobre 2019, paga una cedola semestrale a tasso fisso annuo dell’1,115%. Il contratto è utilizzato per trasformare la passività a lungo termine in divisa estera a tasso fisso in un’equivalente passività in euro.

Il fair value dei contratti derivati di copertura²², nonché la classificazione tra attività/passività oltre i 12 mesi (non corrente) o come attività/passività entro i 12 mesi (corrente) sono stati determinati considerando modelli di valutazione diffusi in ambito finanziario e utilizzando parametri di mercato alla data di chiusura dell’esercizio. Di seguito sono evidenziate le caratteristiche del contratto di CCS, designato come contratto di copertura di Cash Flow Hedge ai sensi dello IAS 39, nonché il relativo valore di mercato:

Relativamente a tali contratti, la Società concorda con le controparti lo scambio di due flussi di capitale (al momento della sottoscrizione e alla scadenza dello strumento finanziario sottostante) e di flussi di interesse periodici (alle stesse date previste per l’elemento coperto) denominati in divise diverse ad un tasso di cambio prefissato.

La tabella che segue riporta per tipologia di Swap in essere, la media ponderata dei tassi di cambio nonché le scadenze delle operazioni. I tassi medi variabili sono basati sui tassi alla fine dell’esercizio e possono subire modifiche in grado di influenzare in modo significativo i futuri flussi finanziari.